导读

让中国光伏行业雪上加霜

美国对中国光伏产品的双反“双反”调查，让中国光伏行业雪上加霜。美国然而，定调德国SolarWorld公司亦向欧盟递交了对中国光伏产品反倾销立案调查的中国资讯申请，一旦欧洲对中国光伏产品反倾销立案调查确立，光伏中国光伏企业处境将更加艰难。产业
　　
　　中国光伏产业如何扩大内需、艰难改变传统的突围外销策略，已成为中国光伏企业不得不面对的行业问题。信达经济权益凭证行业分析师范海波认为，双反国内政策对光伏产业给予了非常大的美国支持，特别是定调国家电网，让国内光伏产业迎来曙光。中国资讯当然，光伏目前中国光伏产业仍然存在储备技术未充分、产业不具有定价权等尴尬。
　　
　　内需如何加速
　　
　　由于中国光伏产品中90%的组件和电池都销往国外，在美国和欧洲纷纷对中国光伏产品提出反倾销立案调查后，今年10月末，多部委出台光伏扶持政策，总额度超过700亿元的工程也将启动，旨在开启国内光伏发电市场、扶持光伏产业。11月初，商务部、国家能源局、财政部、工信部等四部委和36家银行机构代表在河北保定召开秘密会议，开始讨论中国光伏产业未来发展方向，表示对光伏企业提供资金上的支持。
　　
　　中银全部分析师刘波表示，江苏省一直是发展光伏产业的标杆省份，这次《实施办法》的出台也为省内大力发展光伏产业进一步提供了经济效用，同时也将发生反应别的省份出台相应的光伏鼓励政策。
　　
　　“此次，江苏省的《实施办法》更加偏向于省内过剩产能的消化。数据显示，2012年江苏省支持总量规模为1GW，而仅中利科技(002309,股吧)这样的二线光伏企业的产能已经达到1GW左右，我们认为该政策短期内无法拉动省内过剩产能，但看好该政策带来的其他省份的效仿效应，地方相关部门救市愿望明显强于国家层面，预计光伏行业将早于2014年复苏，国内内需逐渐加速。”刘波表示。
　　
　　国金经济权益凭证(600109,股吧)分析师张帅表示，国家电网当时发布的《光宇做好分布式光伏发电并网服务工作的意见》，这意味着预期中的光伏政策逐渐出台，而国内光伏市场也开始启动。之前分布式光伏发电系统由于电力不便调度、影响电网企业效益等原因，一直不被电网所欢迎，而该《意见》将扭转这一局面，同时基于“用户侧”已基本实现平价上网的现状，并网障碍的清理将打开分布式光伏发电巨大的潜在市场空间，如此光伏“十二五”规划设定的21GW装机目标被超越将是大概率事件。
　　
　　谁能熬过这个冬天
　　
　　尽管管理层已经关注国内光伏产业在“双反”调查下的生存压力，并出台多项措施力保中国光伏产业，但是中国光伏产业仍处于“冬天”，却是不争的事实。三季报数据显示，光伏行业1—9月实现销售收入248.92亿元，同比下滑18.55%，其中光伏设备、硅片-电池-组件、逆变器和辅材环节分别增长-58.21%、-34.87%、-0.50%和-22.72%；综合毛利率仅为15.43%，同比下滑7.17个百分点，以上四环节分别同比下滑6.72、5.72、1.62和4.16个百分点。
　　
　　海通经济权益凭证(600837,股吧)光伏行业分析师张浩表示，从数据上看，后周期的光伏设备公司业绩逐季下滑，而产能扩张停滞后无新增订单将对2013年经营带来压力。此外，电池组件环节一体亏损，主要受价格下跌、汇兑损失、应收账款减值损失影响。
　　
　　实际上，多数上市光伏企业的外销比例仍然超过50%以上，在国内光伏政策的扶持下，国内光伏企业能否快速在国内市场找准位置？
　　
　　对此，爱康科技(002610,股吧)董秘办工作人员在接受记者采访时表示：“今年公司业绩在"双反"的调查下出现下滑，从今年公司的外销比例看，今年中期公司该比例已经从2011年末的63.91%下滑到现在的58.69%，未来公司的产品将逐渐转型国内市场。而产品转向内需的打破点在于公司目前开始做一些电站配件，以及根据国内政策研究分布式光伏发电解决方案等。”但至于何时体现在业绩上，该工作人员也向记者坦言：“现在公司仍在转型期，业绩体现的具体时间还不好说。”
　　
　　而主营太阳能多晶组件的超日太阳(002506,股吧)，其工作人员则由：“董秘不在，不方便回答”为由，没有回答记者的问题。
　　
　　对此，张浩认为，细分光伏企业产业链，电池组件是业绩亏损的“重灾区”，因此这类上市企业的冬天将较难熬，毕竟产业链严重过剩导致价格大幅下跌并不是马上就能改变的。而光伏设备公司由于具有较高的技术附加价值，价格也更加稳定，设备毛利率仍然维持40%以上，但设备类公司2012年鲜有新增订单，同时原有订单出现延期或取消情况，对相关企业2013年的经营压力非常大。至于如爱康科技这类的逆变器、辅材公司，尽管此类产品目前市场竞争十分激烈，但2012年国家加大分布式扶持力度，分布式发电的目标装机量从“十二五”规划的10GW上调到15GW，并下放审批权限为企业节约费用以及即将出台的新补贴政策，因此这都将为配套设施提供广阔增长空间，行业冬天相对温暖些。